Få det fulde billede af dine investeringer
Merkur Impact Rapport viser, hvordan dine penge påvirker verden – både positivt og negativt. Hos Merkur mener vi, at du som investor har ret til at vide, hvordan dine penge påvirker verden. Derfor har vi i samarbejde med DoLand udviklet en rapport, der giver dig et ærligt og gennemsigtigt overblik over det aftryk, dine investeringer sætter.
Foto: Merkur Andelskasse
Begge sider af mønten
I Merkur mener vi, at gennemsigtighed skaber tillid. Mange taler om bæredygtige investeringer – vi dokumenterer dem. Vi ønsker ikke at pynte på virkeligheden, men at give dig et retvisende billede, så du kan træffe informerede valg.
Rapporten er ikke kun til information – den er også et værktøj til dialog. Den kan hjælpe dig med at finde ud af, hvor du kan gøre den største forskel med dine investeringer. Og den kan være udgangspunkt for en samtale med os om dine værdier og ønsker.
Helle Juul Lynge. Foto: Christian Als
Vi viser hele mønten – både det, der er godt, og det, der kan blive bedre. Vi har lovet vores kunder en høj grad af gennemsigtighed og med impact rapporterne giver vi kunderne et nyt værktøj til at gå deres investeringer efter i sømmene.
Helle Juul Lynge, Direktør for investering og pension i Merkur Andelskasse
Hvad viser impact rapporten?
Rapporten giver dig indsigt i:
- Det positive aftryk: Hvordan dine investeringer bidrager til fx grøn energi, social retfærdighed eller bæredygtig udvikling.
- Det negative aftryk: Hvor dine investeringer – direkte eller indirekte – kan have en negativ impact, fx på klima, biodiversitet eller arbejdsforhold.
- Dilemmaerne: Investeringer er sjældent sort/hvide. Rapporten viser også de gråzoner og komplekse valg, der følger med investeringer - også i artikel 9 fonde.
Foto: Merkur Andelskasse
Spørgsmål og svar
Vi har her samlet en række spørgsmål og svar om Impact Rapporten. Finder du ikke svaret på dit spørgsmål eller har du behov for at vide mere, så tøv ikke med at ringe til os på 7027 2706.
Hvad er forskellen på Impact og ESG?
Impact handler om, hvordan virksomheden påvirker verden gennem sine varer og tjenester. Det vil sige den effekt, som virksomheden har på samfundet og miljøet. Eksempel: En solcelleproducent har f.eks. positiv indvirkning (impact) ved at producere grøn energi. ESG (Environmental, Social and Governance) handler om, hvordan virksomheden drives og omfatter virksomhedens praksis og politikker om miljømæssige, sociale og ledelsesmæssige forhold. Eksempel: En bilproducent kan reducere sit klimaaftryk ved at installere solceller på sine fabrikker og forbedrer derved sin ESG-præstation og får en bedre ESG-score.
Hvorfor er min positive indvirkning ikke større, selv om jeg investerer med bæredygtighed som mål?
Vi medregner kun veldokumenterede og målbare bidrag fra virksomheder. Hvis en virksomhed har aktiviteter, der er neutrale eller vanskelige at kategorisere, tæller vi dem ikke med. Eksempel: Virksomheder med aktiviteter indenfor udlejning af ejendomme, design eller handel er ofte neutrale i forhold til verdensmål, da de hverken fremmer eller modvirker FNʼs verdensmål, og tæller derfor ikke med.
Hvordan vurderer I, om en investering er i overensstemmelse med FNʼs verdensmål?
FNʼs 17 verdensmål er opdelt i 169 målbare delmål. Vi analyserer og kobler virksomheders indtægter og kapitaludgifter til de relevante delmål ved at anvende finansielle regnskaber og om nødvendigt supplere med estimater samt andre kilder. På den måde kan vi måle, i hvor høj grad en virksomheds aktiviteter (producerede varer og tjenesteydelser) bidrager til FNʼs verdensmål. Eksempel: Indtægter fra solcelleparker knytter vi til delmål 7.2 om at øge andelen af vedvarende energi.
Hvad betyder det, at en investering har en positiv eller negativ indvirkning på FNʼs verdensmål?
En investering i en virksomhed har positiv indvirkning, når virksomhedens aktiviteter bidrager til at fremme ét eller flere verdensmål, og negativ indvirkning, når den modarbejder dem. Eksempel: En virksomhed laver undervisningsmateriale og bidrager på den måde til at fremme verdensmål 4 om kvalitet i uddannelse. En anden virksomhed producerer bl.a. alkohol og modarbejder på den måde verdensmål 13 om sundhed og trivsel.
Hvis mine investeringer er med bæredygtighed som mål, hvorfor har jeg så negativ indvirkning på nogle verdensmål?
Det er svært at understøtte verdensmål uden samtidig at påvirke andre negativt. Opfyldelse af nogle verdensmål kan ske på bekostning af andre. Eksempel: En virksomhed med energiproduktion i et udviklingsland er afhængig af fossile brændstoffer, fordi der endnu ikke produceres nok vedvarende energi. Virksomheden understøtter verdensmål 1 om at afskaffe fattigdom, men modarbejder samtidigt verdensmål 7 om bæredygtig energi. Derfor er det vigtigt at vurdere en virksomheds samlede nettobidrag til verdensmålene.
Hvorfor sammenligner I ikke mine investeringers påvirkning med et verdensaktieindeks?
Verdensmarkedsindeks er i øjeblikket domineret af globale virksomheder med stor vægt på teknologi, finansielle og industrielle virksomheder. Hvis din portefølje har en helt anden sammensætning, vil en sammenligning være misvisende.
Hvordan skal jeg forstå mine investeringers påvirkning i fremtiden?
Påvirkning i fremtiden viser, hvordan virksomhederne i din portefølje investerer, og om disse investeringer bidrager til opfyldelsen af FNʼs verdensmål. Man kan sige, at dette tal siger noget om, hvordan virksomheden prioriterer i fremtiden. Når vi vurderer dette, ser vi på virksomheders kapitaludgifter (Capital Expenditure), som viser deres investeringer i at erhverve, opgradere eller vedligeholde fysiske aktiver. Vi inkluderer også effekten fra evt. investeringer i projekter drevet af stater eller kommuner.
Hvorfor er min porteføljes bæredygtighed ifølge EU Taksonomien så lav?
EU's taksonomi er et system til at klassificere, om en investering kan anses for at være miljømæssig bæredygtig. Regelsættet omfatter kun klima- og miljømæssigt bæredygtige aktiviteter og har meget strikse kriterier. Socialt bæredygtige investeringer er ikke p.t. omfattet af EU's taksonomi og derfor ikke medregnet. Derfor vil de fleste porteføljer have en lav andel af investeringer, der efterlever taksonomien. Her er det mere relevant at sammenligne med dit benchmark end at hæfte sig ved niveauet.
Hvad betyder ˮvæsentlige negative bæredygtighedsindvirkningerˮ?
ˮVæsentlige negative bæredygtighedsindvirkningerˮ (Principal Adverse Impacts eller PAI) henviser til investeringers negative effekt på miljømæssige, sociale og samfundsmæssige forhold ESG – altså den skade, en investering kan forvolde uden nødvendigvis at være tilsigtet. Det kan f.eks. være udledning af drivhusgasser, dårlig håndtering af affald, brud på menneskerettigheder eller manglende ligestilling i virksomheder.
Hvad er de forskellige sektorer i PAI 6?
Denne indikator handler om virksomheders energiforbrug i forhold til omsætning med fokus på sektorer med stor klimapåvirkning. De relevante sektorer følger den europæiske klassifikation af økonomiske aktiviteter, NACE (Nomenclature statistique des activités économiques), og omfatter: Sektor A: Landbrug, skovbrug og fiskeri Sektor B: Råstofudvinding Sektor C: Industri Sektor D: El-, gas- og fjernvarmeforsyning Sektor E: Vandforsyning, kloak og affaldshåndtering Sektor F: Bygge og anlæg Sektor G: Handel og autoreparation Sektor H: Transport og opbevaring Sektor L: Fast ejendom.
